הנתונים נכונים לשנת 2026 ועשויים להתעדכן מעת לעת.
אנשים רבים המגיעים לגיל 60 מחזיקים כספים נזילים בפיקדונות, בחשבונות הבנק, בתיקי השקעות או בתוכניות חיסכון. תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מאפשר, בתנאים מסוימים, להפקיד כספים פרטיים לקופת גמל וליהנות ממעטפת השקעה המשלבת ניהול מקצועי, מגוון מסלולי השקעה ויתרונות מס בעת משיכת הכספים.
הפתרון עשוי להתאים לבעלי הון פנוי המעוניינים להשקיע את כספם לטווח בינוני או ארוך, תוך שמירה על אפשרות למשיכה הונית, קבלת קצבה חודשית או העברת הכספים למוטבים.
חשוב להדגיש: עצם ההפקדה לקופת גמל אינה מבטיחה שניתן יהיה למשוך מיד את מלוא הכספים בתנאי תיקון 190. משיכה הונית בתנאים המועדפים כפופה לעמידה בתנאים הקבועים בדין.
מהו תיקון 190?
תיקון 190 הוא תיקון לפקודת מס הכנסה שהסדיר, בין היתר, את אופן המיסוי של כספים המופקדים לקופות גמל לאחר גיל הפרישה. במסגרת ההפקדה נוצרת בדרך כלל הבחנה בין שני רבדים:
רובד הקצבה המזכה
סכום ראשוני מתוך ההפקדה, אשר אופן משיכתו כפוף לכללי המס החלים על כספים קצבתיים ועלול להצריך אישור של פקיד השומה.
רובד הקצבה המוכרת
יתרת ההפקדה, אשר בהתקיים התנאים יכולה להימשך כסכום חד-פעמי במס של 15% על הרווח הנומינלי, או כקצבה חודשית פטורה ממס.
למי תיקון 190 עשוי להתאים?
- בני 60 ומעלה המחזיקים הון פנוי להשקעה.
- מקבלי קצבה חודשית ממוצר פנסיוני.
- בעלי פיקדונות או תיקי השקעות המעוניינים לבחון חלופת השקעה נוספת.
- חוסכים המעוניינים לנהל את הכסף באמצעות גוף מוסדי מפוקח.
- מי שמעוניינים להחליף מסלולי השקעה לאורך הדרך בלי ליצור אירוע מס בכל שינוי.
- מי שמעוניינים לשלב בין השקעה, תכנון פרישה ותכנון העברה למוטבים.
כדי לבצע משיכה הונית בתנאים המיוחסים לתיקון 190, נדרש בדרך כלל שהחוסך יהיה בן 60 לפחות ויקבל בפועל קצבה חודשית העולה על סכום הקצבה המזערית הקבוע בדין. יש לבדוק את הסכומים והתנאים העדכניים במועד הפעולה.
היתרונות המרכזיים של השקעה לפי תיקון 190
מגוון מסלולי השקעה
ניתן לבחור בין מסלולים ברמות סיכון שונות, כגון מסלולים כלליים, אג"ח, מניות, מסלולים מחקי מדד ומסלולים נוספים בהתאם להיצע הגוף המנהל.
מעבר בין מסלולים ללא אירוע מס
ניתן לשנות את מסלול ההשקעה בתוך קופת הגמל בלי לממש את הכספים ובלי לשלם מס בכל מעבר. המס נדחה עד למועד המשיכה, בהתאם לסוג הכספים ולאופן משיכתם.
אפשרות למשיכה חד-פעמית
בהתקיים התנאים, כספי הקצבה המוכרת יכולים להימשך בסכום חד-פעמי, תוך תשלום מס בשיעור של 15% על הרווח הנומינלי.
אפשרות לקבלת קצבה פטורה ממס
במקום משיכה הונית, ניתן לבחון העברת הכספים למוצר משלם קצבה וקבלתם כקצבה חודשית. קצבה שמקורה בכספי קצבה מוכרת עשויה להיות פטורה ממס.
תכנון מוטבים והעברה בין-דורית
ניתן למנות מוטבים בקופת הגמל. אופן המיסוי במקרה פטירה תלוי בגיל העמית, באופן המשיכה ובמעמד הכספים.
ניהול השקעות מקצועי
הכספים מנוהלים על ידי ועדות השקעה של הגופים המוסדיים, תוך אפשרות לפיזור בין מגוון רחב של נכסים בארץ ובעולם.
תיקון 190 לעומת תיק השקעות מנוהל
| פרמטר | תיק השקעות מנוהל | קופת גמל לפי תיקון 190 |
|---|---|---|
| מועד תשלום המס | בעת מכירת ניירות ערך ברווח | בדרך כלל בעת משיכת הכספים |
| שינוי מדיניות השקעה | עשוי לכלול מכירות ואירועי מס | מעבר בין מסלולים ללא אירוע מס |
| מיסוי במשיכה | לרוב 25% על הרווח הריאלי, בהתאם לנכס | בכפוף לתנאים, 15% על הרווח הנומינלי במשיכה הונית |
| ניהול השקעות | תיק אישי של ניירות ערך | מסלולי השקעה המנוהלים על ידי גוף מוסדי |
| מוטבים | בהתאם למבנה החשבון ולדיני הירושה | ניתן למנות מוטבים |
| משיכה כקצבה | אינה חלק מובנה מתיק ההשקעות | ניתן לבחון קבלת קצבה מכספי קצבה מוכרת |
האם 15% מס נומינלי תמיד עדיף על 25% מס ריאלי?
לא. כאשר האינפלציה גבוהה, מס בשיעור של 25% על הרווח הריאלי עשוי להיות נמוך יותר ממס של 15% על הרווח הנומינלי. לכן יש להשוות בין החלופות בהתאם לתקופת ההשקעה, לתשואה, לאינפלציה, לדמי הניהול ולצרכים האישיים.
נקודות שחשוב לבדוק לפני ההפקדה
- האם קיימת קצבה חודשית העומדת בתנאי הקצבה המזערית.
- מהו הסכום שיסווג כרובד קצבה מזכה.
- האם צפוי צורך בכסף בטווח הקצר.
- מהו מסלול ההשקעה המתאים ורמת הסיכון הרצויה.
- מהם דמי הניהול.
- כיצד ישולמו הכספים למוטבים.
- האם עדיפה משיכה הונית או קבלת קצבה.
- כיצד משתלב המוצר עם תיק ההשקעות, הפנסיה ושאר הנכסים.
תכנון השקעה לפי תיקון 190 ב-LEVEL
ב-LEVEL אנו בוחנים את תיקון 190 כחלק מתכנון פיננסי ופנסיוני כולל ולא כמוצר העומד בפני עצמו.
- 1
מיפוי
מיפוי הקצבאות, הנכסים והכספים הנזילים.
- 2
בדיקת זכאות
בדיקת תנאי הזכאות למשיכה.
- 3
השוואת חלופות
השוואה מול תיק השקעות, פוליסת חיסכון וחלופות נוספות.
- 4
בחינת מסלולים
בחינת מסלולי השקעה, דמי ניהול ורמת סיכון.
- 5
תכנון משיכה
תכנון אופן המשיכה והמיסוי.
- 6
תכנון מוטבים
התאמת המוטבים ותכנון העברה בין-דורית.
מחזיקים כסף פנוי ומתקרבים לגיל הפרישה או שכבר עברתם את גיל 60? לפני שמפקידים כספים לפי תיקון 190, חשוב לבדוק את תנאי המשיכה, השלכות המס וההתאמה לתוכנית הפיננסית הכוללת שלכם.